Около 500 лет в мире используются финансовый документ под названием опцион. В пример можно привести Голландию с «тюльпановым сумасшествием». В то время человек без денег, хотевший купить тюльпан, заключал договор с продавцом, в котором указывалось, что он сможет купить этот цветок, до определенной даты, а может и не купить, если не захочет.
В таком договоре у продавца тоже были обязательства продать товар в соответствии с датой ценой указанными в договоре.
Если подробно разбирать суть опциона, то опцион это договор на продажу (опцион кол) или на покупку (опцион пул), либо на все вместе.
Российское законодательство в отличие от английского запрещает опционы, в этом и есть проблема.
Что делать продавцу, если цена, указанная в договоре за время увеличилась? Или покупатель не захотел брать товар. Продавец останется в неловкой ситуации. Такая же ситуации может произойти и с покупателем, в его случае цена может упасть.
Чтобы не было финансовых проблем, появилось понятие, «премия опциона». Цена опциона равна премии опциона, это плата на будущее заключение вашей сделки. Такой показатель зависит от того на сколько сегодня на рынке разнятся спрос и предложение. Раз речь идет о деньгах, то разработали математическую модель, которая рассчитывает цену или премию документа.
Премия в том случае повышается, если изменяется цена (параметр волатильности) на продукт и проливаются сроки. Эти параметры входят в математическую модель.